新美大去年估值達390億美元,國內獨角獸企業TOP5。2018年4月,新美大收購摩拜過程中換股估值為390億美元。2018年9月上市后截止于2018年10月17日,市值高達3075.51億元。
新美大是什么?
新美大是大眾點評網與美團網戰略合作后的名稱。2015年10月8日兩者聯合發布聲明,宣布達成戰略合作,共同成立“新美大”。2016年09月,阿里巴巴八折出售新美大老股,除了套現獲利它還打擊了對手。
2016年1月,據網易財經新聞報道,大眾點評與美團合并后騰訊成為新美大最大股東。2017年10月,新美大獲得騰訊 、紅杉資本等投資機構40億美元融資,估值約300億美元。2018年3月,商務部公布《2017年中國獨角獸企業榜單》,美團點評(新美大)僅次于螞蟻金服、滴滴出行、小米、阿里云,排名第五。2018年4月,新美大收購摩拜過程中換股估值為390億美元。
新美大不僅在傳統業務到店、到家、酒旅上縱深擴張,而且強勢入局新零售、出行領域。2017年,新美大形成新到店事業群、大零售事業群、酒店旅游事業群、出行事業群四大業務體系。展開多領域、全場景戰略延伸布局。
美團點評、大眾點評、美團外賣、美團旅行業務是新美大傳統領域,它們在細分領域具備一定競爭力。數據顯示,到家、到店、酒旅等行業規模增速放緩,增量空間有限。所以,新美大未來在這些領域主要戰略為優化商品服務、提升用戶體驗、擴大市場份額。
生鮮零售、專車、汽車租賃、共享單車等是新美大近期布局領域,這些領域目前正處在發展初期或高速發展期,行業增量空間大,競爭也相當激烈。杭州圖靈資產管理有限公司認為,新美大未來在這些領域的主要戰略是細化用戶群體,主打場景體驗,構建消費閉環。
以傳統業務的存量空間搶占市場份額
截至目前,美團點評合作商戶200萬,每日訂單400萬,覆蓋3600座城市,開店時長達24小時。GMV交易額突破3600億元,線上日訂單量峰值超過2700萬,線下交易超過700萬單。
到店市場規模7611.9億元,線下消費仍為生活服務O2O主要場景。2017年到店市場規模達7611.9億元,同比增速為70.56%,較2016年66.10%的同比增速提高了4.46個百分點,預計未來將保持持續增長。到店O2O占生活服務O2O比值為76.18%,較前幾年略有下滑,但仍然保持較高比例,線下到店消費依舊是生活服務競爭的關鍵領域。
2018年5月美團-大眾點評月獨立設備數25743萬臺,穩坐頭把交椅。美團和大眾點評APP月獨立設備數遠高于百度糯米和口碑,占據到店市場絕大部分份額。
2017年,口碑市場占有率達55.50%,超過美團點評的35.90%。口碑GMV達4200億元,超過美團穩居行業第一,同比增速達142.60%,日均交易筆數3000萬筆。美團點評GMV為3600億元,首次屈居第二,同比增速為50%,日均交易筆數為2400萬筆。口碑的迅速成長主要來源于支付寶給予口碑一級入口,阿里也借助雙12等促銷節力推口碑。
數字化與騰訊流量賦能
新美大餐飲云為企業提供餐飲POS系統、電子菜單、智能POS機、供應鏈管理、會員營銷等一站式餐廳智能化解決方案。同時利用美團云大數據平臺,幫助餐飲企業優化運營策略,創造更高的商業價值。此外,美團點評還擁有智能收音機、聚寶盆餐飲開放平臺、美團智能支付、美團排隊等解決方案。
同時,新美大背靠騰訊完善到店消費鏈閉環,提升用戶消費體驗:
(1)新美大已經建立到店消費O2O閉環服務。美團點評和大眾點評都是以團購和在線買單發家,最初即覆蓋查找、決定、支付、點評等消費環節,但支付尚為第三方支付。2015年大眾點評部分商家開通點菜功能,2017年美團排隊、美團支付功能先后上線。至此,新美大實現到店后場景的用戶粘性閉環化,進而形成用戶體驗的深度閉環;
(2)依托騰訊的社交優勢擴大流量入口。新美大與騰訊的深度合作使其在美團和大眾點評流量的基礎上,還可以接入微信公眾號、微信小程序的社交流量。2018年6月11日至17日小程序TOP周榜單中,大眾點評小程序阿拉丁指數達7147,在生活服務類小程序中排名第三。成長指數高達619,排名第二。公眾號預估閱讀量21.3萬,排名第一。
(注:“阿拉丁指數”是一個致力于微信小程序指數排名的平臺,可查詢全網小程序排名指數變化情況。快速讓您了解行業排行,衡量小程序的傳播價值、品牌價值、投資價值的指數平臺。成長指數反映小程序在某一時間段的成長性;公眾號預估閱讀量指小程序關聯公眾號單日預估的閱讀量。)
對標口碑:定位不同,實力相當
美團與口碑有較大戰略差異:美團似“中介”,口碑搭平臺。美團著力于線上流量向線下導流,最終實現產業鏈縱向延伸。美團點評和大眾點評先通過營銷賦能、經營賦能、物流賦能和金融賦能,將線上流量轉移到線下。隨后通過IT賦能、供應鏈賦能實現產業深度融合。整個過程中,美團主要的收入來源是通過扣點實現盈利;口碑著力于線下流量補給線上流量,重點運營線下流量。2015年口碑憑借支付寶“復活”,2017年9月口碑APP上線,與美團點評開展正面競爭。口碑重點在于搭建平臺,開放支付、會員、營銷、信用、社交關系鏈等九大接口,引入更多的系統商、服務商共同為線下商家提供價值。
美團APP擁有首頁、訂單、發現、附近和我的五大入口,除到店業務外還囊括其它業務入口。口碑擁有首頁、附近、生活圈和我的四大入口,基本圍繞到店功能,很少有其他業務入口。
口碑的“預定”功能贏得用戶好感。以大鴨梨烤鴨店(花鄉店)為例,美團和口碑關于該店的信息列示和功能設置基本一致,唯一的差別是口碑具備預訂功能,用戶提交時間、人數 即可實現預定,可獲得更佳消費體驗。
2017年低口碑正式推出口碑卡。口碑卡免費領取,是一張線下消費的VIP通行證,用戶持卡可享受折上8.8折優惠。
對標餓了么:用戶特征、功能結構基本類型
2018年4月,阿里巴巴聯合螞蟻金服以95億美元全資收購餓了么。以騰訊為后臺的美團外賣和以阿里為后臺的餓了么將成為兩大陣營在到家消費場景角力的重點。
美團外賣和餓了么用戶特征基本一致:
(1)美團外賣更受男性用戶歡迎,餓了么更受女性用戶歡迎。美團外賣中男性用戶占比47.96%,較餓了么占比高。女性用戶占比52.04%,較餓了么占比低;
(2)美團外賣和餓了么用戶年齡結構基本相同。兩家平臺用戶年齡占比基本保持一致,最大差距僅為1.14%。
(3)美團外賣與餓了么用戶地區分布基本一致。美團外賣用戶占比前五的省份分別是廣東(9.00%)、山東(7.35%)、江蘇(7.28%)、遼寧(5.68%)、河北(5.34%);餓了么為廣東(7.98%)、江蘇(7.54%)、山東(7.17%)、浙江(6.62%)、遼寧(6.39%)。在不同區域,兩家平臺的占比也基本一致,其中差距最大的河南、河北、廣東分別相差1.12%、1.10%、1.02%。
美團外賣和餓了么APP入口基本一致。兩者都具備外賣首頁、訂單和我的功能等基本功能。
生活類場景延伸新零售領域
新美大從生鮮零售切入新零售領域,進入下一個千億級別平臺。2015年月起,新美大投資多家生鮮供應鏈相關企業。2017年7月,生鮮超市掌魚生鮮正式開門營業,新美大正式進入生鮮零售領域。2017年9月,美團高管張濤、王興等參與猩便利B輪投資,新美大入局無人值守便利店貨架領域。2018年6月,掌魚生鮮升級為小象生鮮,深入布局超市生鮮領域。
小象生鮮具備三大基礎優勢:
(1)流量優勢。美團點評、大眾點評等新美大旗下多個 APP、小程序積攢了較多用戶流量,新美大本身也具備流量運營實力;
(2)配送優勢。美團外賣具備即時配送“基因”,可滿足生鮮零售超市線上線下融合配送需求;
(3)供應鏈優勢。新美大已提前布局一批食材采購、食材B2B平臺、生鮮B2B電商等上游企業,再加上騰訊系京東等盟友的支持,小象生鮮具備一定的供應鏈實力。
小象生鮮布局在北京,盒馬布局在全國。小象生鮮共有2家門店,單店面積約為2000平方米,均為掌魚生鮮門店升級而來,其中方莊店位于豐臺地區,地處北京西南方向2環外;望京店位于朝陽區,地區北京東北方向4環外。盒馬一共有52家門店,遍布全國13座城市,其中北京有10家門店,面積基本在5000平方米以上,分布在北京不同方位,2環外到5環內之間。
綜合對比來看,小象生鮮尚處在發展初期,經營模式和產品類型與盒馬相似,但不具備盒馬云超類似功能,門店布局也處在起步階段。不過,新美大在食品供應鏈和即時物流方面積蓄了一定力量。
如今在生鮮零售業態基本歸屬于阿里、騰訊兩大陣營,盒馬、超級物種、7FRESH分別是阿里、騰訊、京東在新零售領域的重要抓手,目前盒馬和超級物種門店遍布全國,人財物力較強,門店數位居首位。
7FRESH、鮮食演義、品駿生活、蘇鮮生以及小象生鮮等門店基本集中在某一個省份或區域。在盒馬和超級物種兩大巨擘面前,其它生鮮零售超市如何實現突圍或差異化競爭還有待市場檢驗。
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